Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Содержание

Смысл и значение понятия
Абсолютные показатели
Относительные коэффициенты
Пример расчета
Нормативное значение показателя
Анализ финансовой устойчивости: Коэффициент автономии
Коэффициент покрытия процентов
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент отношение долга к EBITDA
Коэффициент финансового рычага (левериджа)

Энергетический индекс собственного капитала — показатель, равный отношению одинаковых резервных источников и расходов к величине собственного капитала и расходов. Исходные данные для расчета — бухгалтерский баланс.

В программе «FineKanalysis» в разделе «Анализ устойчивости рынка» рассчитывается тот же индекс собственного капитала.

Смысл и значение понятия

Финансовая жизнеспособность предприятия — это такое состояние его ресурсов, когда развитие его деятельности обусловлено в первую очередь наличием собственного капитала при сохранении платежеспособности организации.

Экономическая жизнеспособность определяет, зависит ли предприятие от чужих денег (кредитов, долгов и т.д.) и может ли оно быстро погасить свои долги. Она определяется несколькими факторами

Конкурентоспособность
Наличие собственности; и
спросом на продукцию, тем.
объемом кредитов и т.д.

Анализ жизнеспособности на определенную дату показывает, насколько хорошо компания управляет собственными и заемными средствами. Низкая экономическая жизнеспособность может привести к нехватке средств для выполнения текущих обязательств. Чрезмерный избыток денежных средств может привести к затовариванию товарно-материальных запасов.

Анализ финансовой жизнеспособности позволяет найти «золотое сечение» и обеспечить бесперебойное функционирование бизнеса за счет рационального использования ресурсов. Это делается путем расчета определенных показателей и определения типа устойчивости.

Абсолютные показатели

Существуют абсолютные и относительные показатели экономической жизнеспособности бизнеса. Первый представляет собой уровень наложения активов и указывает на тип финансовой жизнеспособности организации.

ОСП = Ксоб — ИА, где:

— ОСП — собственные оборотные средства и

— К соб — собственный капитал (раздел III баланса), где:

— IA — внеоборотные активы (раздел I баланса).

СОС = Коб — ИА + обязательства, где.

где: ДЗ — долгосрочные займы/кредиты (раздел IV баланса).

Заемные средства = АПР + затраты по займам (раздел IV баланса), где.

Затраты по займам — Краткосрочные займы/кредиты.

Рассчитав эти показатели, можно определить тип устойчивости организации.

Если все показатели больше нуля, то предприятие обладает абсолютной экономической жизнеспособностью. Это означает, что все запасы обеспечены собственным оборотным капиталом и нет необходимости брать кредиты.
Если коэффициент OSR меньше нуля, а два других коэффициента больше, можно говорить о нормальной экономической жизнеспособности. Это означает, что компания эффективно использует собственные и заемные средства.
Если только последний показатель больше нуля, компания считается нестабильной, ей может потребоваться использование дополнительных источников финансирования, и она может стать неплатежеспособной.
Если все показатели ниже нуля, ситуация критическая. Для возобновления деятельности требуется срочное вмешательство.

Соответствующие показатели устойчивости также используются для более тщательного анализа организации.

Относительные коэффициенты

Основными показателями для этой группы являются следующие

Удостоверяет долю ресурсов в общих активах компании.

Где А — активы компании.

Значения в диапазоне 0,5 — 0,7 считаются приемлемыми.

Указывает, обладает ли компания достаточным собственным капиталом.

Обязательства = (общие обязательства + валовые обязательства) / Коб, где:

— ОБ Пассивы — долгосрочные обязательства, где.

— КсбкРт — краткосрочная задолженность.

Значение этого показателя не «привязано» к конкретному пределу, так как во многом зависит от сферы деятельности компании. Однако оно должно быть меньше 1,5.

Данный коэффициент показывает долю запасов, покрываемых оборотными активами.

Кобз = основные средства / запасы, где :

— ОСП — собственные оборотные средства и

Оборотные средства должны покрывать не менее 50% запасов.

Кроме того, часто рассчитываются следующие величины.

отношение оборотного капитала к внеоборотным активам — разница между собственным капиталом и внеоборотными активами, деленная на собственный капитал.
Коэффициент финансового рычага — это отношение заемных средств к собственному капиталу.

Пример расчета

Для наглядности, финансовая жизнеспособность расчета индекса<. span>

Нормативное значение показателя

Нормативное значение коэффициента (К_К) должно составлять от 0,6 до 0,8. Это означает, что 60-80% запасов должны формироваться за счет собственного капитала. Чем выше значение этого показателя, тем выше финансовая устойчивость, так как предприятие (компания) с меньшей вероятностью будет использовать заемные средства для формирования запасов и других расходов.

Подробнее о финансовых коэффициентах читайте в статье «Коэффициент собственного капитала (финансовой независимости; рассчитан на примере ОАО «Северсталь»)».

Анализ финансовой устойчивости: Коэффициент автономии

Коэффициент собственного капитала можно охарактеризовать как показатель финансовой независимости компании. Он показывает долю собственного капитала в общих активах компании. По сути, этот коэффициент является показателем независимости от кредиторов.

Чем ниже индекс, тем ниже жизнеспособность и тем больше зависимость от банков и других кредиторов. Индекс рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса следующим образом

Коэффициент собственного капитала = собственный капитал / активы.

Индекс 0,5 является нормальным, а до 0,7 считается оптимальным. Приемлемость цены зависит от индекса

оборотных и внеоборотных активов в структуре компании. Чем больше капитала имеет предприятие, тем выше должен быть коэффициент капитализации.

Коэффициент покрытия процентов

Индекс отражает способность фирмы обеспечить кредитное бремя. Индекс покрытия процентов рассчитывается по прибыли (прибыль и налоги — EBIT) и процентам по долгу за данный период. Индекс обслуживания долга также может называться.

Покрытие процентов = EBIT / Прирост займа

Чем ниже индекс, тем выше кредитное бремя и, следовательно, больше вероятность банкротства. Если индекс опускается до 1,5, то у компании есть проблемы с погашением кредитов. Показатель единицы уже можно считать важным. Напротив, чем выше индекс, тем увереннее чувствует себя компания.

Коэффициент финансовой зависимости

Индекс кредитного долга очень похож на индекс левериджа и показывает отношение долга к общим активам компании. Таким образом, этот индекс описывает структуру капитала компании. На основе элементов бухгалтерского баланса он рассчитывается следующим образом

Индекс собственного капитала = Обязательства/Объективные полномочия.

Оптимальным считается значение 0,5, а приемлемым — 0,6-0,7. Данный показатель отражает значительную зависимость от заимствований.

Коэффициент отношение долга к EBITDA

Индекс отражает кредитную нагрузку бизнеса, что является показателем его способности закрыть существующие обязательства. Расчеты основаны на доналоговой и амортизированной прибыли, которые являются относительно точными показателями деловых потоков бизнеса. Пассивные элементы суммируют «длинные» и «короткие» кредиты.

Индекс долга / ebitda = набор обязательств / ebitda

Индекс менее 3 говорит о том, что финансовое состояние бизнеса устойчивое. Индекс выше 5 означает, что кредитное бремя очень велико и могут возникнуть проблемы с погашением кредита. Важно отметить, что индекс верен только в том случае, если бизнес является своевременным.

Коэффициент финансового рычага (левериджа)

Показывает отношение кредитов к собственному капиталу компании. Термин «финансовый рычаг» часто используется в общем понятии. Термин «финансовый рычаг» также часто используется в общем понятии.

к формированию финансового рычага за счет кредитов с целью повышения эффективности работы тех же фондов. </pan> обязательства суммируют «длинные» и «короткие» деньги. На основании данных о стороне его пассивного баланса он рассчитывается следующим образом

Индекс финансового рычага = Обязательства / Собственный капитал

Индекс финансового левериджа, равный 1, считается оптимальным; при значении 2 его можно считать приемлемым, но превышение этого показателя свидетельствует об очень неустойчивом финансовом положении.